Cours 2020-2021

Empirical Finance [ECONM833]

  • 5 crédits
  • 30h
  • 1er quadrimestre
Langue d'enseignement: Anglais / English
Enseignant: Giot Pierre

Acquis d'apprentissage

Modélisation empirique de données financières, utilisation de diverses techniques d'économétrie financière et application de méthodes de gestion d'actifs.

Objectifs

Modélisation empirique de données financières, utilisation de diverses techniques d'économétrie financière et application de méthodes de gestion d'actifs.

Contenu

Cours avancé de finance composé de deux parties. La première partie présente différents concepts d'économétrie financière, notamment la modélisation des modèles à facteurs (CAPM, modèle de Fama-French,...) et la modélisation de la volatilité (modèles GARCH et apparentés, volatilité implicite, prévision de volatilité,...). La deuxième partie présente différentes techniques avancées de gestion de portefeuille (small cap - large cap, value - growth, momentum effects,...) et à quels résultats on peut s'attendre si ces modèles sont appliqués. On traite également des caractéristiques à long terme des rendements de divers actifs financiers (actions, obligations, private equity, oeuvres d'art, immobilier,...).


Méthodes d'enseignement

Les modalités d'enseignement et d'évaluation des unités d'enseignement ont été rédigées en fonction de la situation à la rentrée académique 2020-2021. Cependant, ces modalités pourraient faire l'objet de modifications en fonction de l'évolution de la crise sanitaire liée à la covid-19. Les étudiants seront informés de toute modification de la situation générale (passage à l'enseignement à distance partiel ou complet) par les autorités de l'UNamur tandis que les modifications propres à chaque unité d'enseignement leur seront communiquées par les enseignants, via webcampus

Exposé magistral et travaux/présentations à réaliser par les étudiants (travaux de groupe)

Mode d'évaluation

Les modalités d'enseignement et d'évaluation des unités d'enseignement ont été rédigées en fonction de la situation à la rentrée académique 2020-2021. Cependant, ces modalités pourraient faire l'objet de modifications en fonction de l'évolution de la crise sanitaire liée à la covid-19. Les étudiants seront informés de toute modification de la situation générale (passage à l'enseignement à distance partiel ou complet) par les autorités de l'UNamur tandis que les modifications propres à chaque unité d'enseignement leur seront communiquées par les enseignants, via webcampus

Examen écrit à livre fermé (en fin d'année) + travaux de groupe avec présentation (durant l'année). La note finale est composée de 60% de la note de l'examen et de 40% de la note du travail de groupe.

Sources, références et supports éventuels

Slides et papers distribués au premier cours. Asset price dynamics, volatility and prediction (S. Taylor, Princeton University Press, 2007).

Langue d'enseignement

Anglais / English

Lieu de l'activité

NAMUR

Faculté organisatrice

Faculté des sciences économiques, sociales et de gestion
Rue de Bruxelles, 61
5000 NAMUR

Cycle

Etudes de 2ème cycle