Cours 2019-2020

Empirical Finance [ECONM833]

  • 5 crédits
  • 30h
  • 1er quadrimestre
Langue d'enseignement: Anglais / English
Enseignant: Giot Pierre

Acquis d'apprentissage

Modélisation empirique de données financières, utilisation de diverses techniques d'économétrie financière et application de méthodes de gestion d'actifs.

Objectifs

Modélisation empirique de données financières, utilisation de diverses techniques d'économétrie financière et application de méthodes de gestion d'actifs.

Contenu

Cours avancé de finance composé de deux parties. La première partie présente différents concepts d'économétrie financière, notamment la modélisation des modèles à facteurs (CAPM, modèle de Fama-French,...) et la modélisation de la volatilité (modèles GARCH et apparentés, volatilité implicite, prévision de volatilité,...). La deuxième partie présente différentes techniques avancées de gestion de portefeuille (small cap - large cap, value - growth, momentum effects,...) et à quels résultats on peut s'attendre si ces modèles sont appliqués. On traite également des caractéristiques à long terme des rendements de divers actifs financiers (actions, obligations, private equity, oeuvres d'art, immobilier,...).


Méthodes d'enseignement

Exposé magistral et travaux/présentations à réaliser par les étudiants (travaux de groupe)

Mode d'évaluation

Examen écrit à livre fermé (en fin d'année) + travaux de groupe avec présentation (durant l'année). La note finale est composée de 60% de la note de l'examen et de 40% de la note du travail de groupe.

Sources, références et supports éventuels

Slides et papers distribués au premier cours. Asset price dynamics, volatility and prediction (S. Taylor, Princeton University Press, 2007).

Langue d'enseignement

Anglais / English

Lieu de l'activité

NAMUR

Faculté organisatrice

Faculté des sciences économiques, sociales et de gestion
Rue de Bruxelles, 61
5000 NAMUR

Cycle

Etudes de 2ème cycle